El S&P 500 acaba de romper su máximo histórico en 2025

El S&P 500. ¿Has oído hablar de él? Espero que sí, porque el viernes rompió su máximo histórico y no hay forma de parar un tren en movimiento. Cuando un objeto de este tamaño avanza, ¿qué podría detenerlo?

Además, sí, las criptomonedas se beneficiarán de los precios más altos de las acciones. Pero ¿qué está impulsando realmente un rally de este tamaño?

¿Qué Está Impulsando Este Rally?

Guerra... recesión... aranceles... incertidumbre general sobre lo que se publicará después en X. Hay muchas razones para ser bajista en este mercado y considerar que este rally es falso e insostenible. Pero por cada oso que piensa así, hay una verdad alcista oculta con la que hay que lidiar.

El mercado está subiendo por alguna razón, incluso si no la entendemos. Piensa en la recuperación del Covid. ¿Alguien lo esperaba? No. ¿La mayoría se quedó al margen pensando "no hay manera de que esto sea real"? Sí, así fue.

No estoy 100% seguro de la causa exacta de este rally y, para ser honesto, ni siquiera necesito saberlo para obtener ganancias masivas. Si tuviera que adivinar, es porque el mercado es prospectivo. Más adelante, habrá recortes de tasas a finales de 2025 y un probable fin al ajuste cuantitativo junto con esos recortes. Probablemente tengamos algún tipo de "QE encubierto" a la vuelta de la esquina, y entonces el dinero fluirá hacia activos más riesgosos.

Todo esto se combina con la idea de que la confianza de los inversores sigue alta, ya que los aranceles nunca llegaron a tener un gran impacto, la guerra entre Irán e Israel parece estar en pausa, y el presidente Trump está siendo muy vocal sobre la dirección que quiere para la economía.

Esto parece estar impulsando la confianza de los inversores en un futuro prometedor, lo que hace que el mercado suba. Además, esto llega después de un buen retroceso en el mercado a principios de 2025, permitiendo que se digieran las ganancias de 2023-2024.

Pero, en realidad, podemos obtener toda esta información (y más) simplemente mirando unos gráficos.

¿Por Qué Son Importantes los Máximos Históricos (ATH)?

Algunos de ustedes tienen miedo de los máximos históricos. Lo entiendo. Yo también lo tuve. Pero lo que he aprendido es que los máximos históricos suelen traer máximos históricos.

Por ejemplo, desde 1929, el S&P 500 no ha dejado de marcar nuevos máximos. Cada vez que Bitcoin alcanza un máximo histórico, como cuando llegó a los $70k en marzo de 2024, luego suele seguir subiendo debido al impulso generado.

Desde que Netflix superó su ATH a mediados de 2024, no ha dejado de alcanzar nuevos récords.

Si hubieras comprado Palantir en máximos históricos, ahora estarías en ganancias absurdas.

Pero ¿por qué funciona comprar en máximos históricos y cuándo no funciona?

¿Por qué comprar en máximos históricos funciona?

Comprar en máximos históricos funciona porque demuestran momento y fuerza garantizados. Como trader o inversor a largo plazo, quieres montarte en las acciones ganadoras. Quieres estar en Apple o Microsoft mientras construyen su imperio, no sostenerlas cuando se desploman.

La lista de máximos históricos refleja ese impulso, y una vez que arranca, es muy difícil detenerlo.

Cuándo SÍ comprar en máximos históricos (ATH):

1. Al inicio de un mercado alcista, cuando la tendencia acaba de comenzar.
2. Si se forma un patrón "Copa y Mango" o ruptura de base, y el ATH es el punto de breakout (reduce el riesgo).
3. Si el volumen aumenta al superar el ATH y mantiene presión compradora.

Cuando NO comprar en máximos históricos:

1. Al final de un mercado alcista (ej: Bitcoin a principios de 2022).
2. Sin un punto de entrada de bajo riesgo (precios demasiado extendidos).
3. Si el volumen no respalda el movimiento hacia nuevos ATH. Si el volumen es débil, espera o reconsidera.

¿Cómo beneficia esto a las criptos y acciones?

Que el S&P 500 rompa ATHs impacta todo el mercado:

• Las acciones subirán con fuerza (son parte del índice).
• Los inversores entrarán masivamente en los próximos meses, elevando precios.
• Las criptos ganarán atención, pues los inversores buscarán mayores rendimientos (arrepentidos de no comprar en ATHs).
• El apetito por riesgo aumentará, preparando el terreno para los altcoins.

Esto encaja perfectamente con que Bitcoin ronde los $107k, cerca de su propio ATH, mientras el S&P 500 hace lo mismo. Cuando BTC dé su próximo salto, avanzaremos hacia un ciclo alcista aún más explosivo en cripto.

Teóricamente, estamos cerca del punto en que:

1. El dominio de Bitcoin disminuya.
2. Los altcoins igualen su ritmo y luego superen expectativas.
3. Todo esto impulsado primero por los índices bursátiles, luego Bitcoin, y finalmente los altcoins.

¿Se acaba la fiesta en los ATHs? ¡Para nada!

Esto recién comienza. Si bien Bitcoin podría tocar techo antes (tras su increíble racha), las acciones están iniciando una nueva tendencia alcista que contagiará a los altcoins, especialmente con los recortes de tasas y QE en el horizonte (y más si se resuelven tensiones geopolíticas).

Claro, todo esto se invalida si:

• No hay recortes de tasas.
• El S&P 500 o Bitcoin caen bajo sus medias clave.

Pero hoy, la postura alcista es la correcta hasta que se demuestre lo contrario.

Conclusión

No temas los máximos históricos: suelen traer más ATHs y más ganancias.

Recuerda: Las acciones, criptos e índices en ATHs al inicio de un mercado alcista son "caros" por una razón:

La gente los quiere. Y donde hay demanda, los precios suben. Si quieres los mejores activos, tendrás que pagar por ellos... pero valdrá la pena.