El análisis fundamental en el Forex

¿Qué es el análisis fundamental?

El análisis fundamental en el mercado Forex es un tipo de análisis del mercado el cual involucra el estudio de situaciones de caracter económico e incluso político en países (principalmente en las principales economías a nivel mundial) con el fin de especular con las divisas de un modo más eficiente.

Básicamente nos brinda información acerca de como los grandes eventos políticos y económicos influencian el mercado de divisas. Cifras y declaraciones dadas por políticos y economistas importantes son conocidos entre la mayoría de los traders como anuncios económicos que suelen tener un gran impacto en los movimientos del mercado. En particular, los anuncios relacionados con la economía de los Estados Unidos y sus políticas son seguidos de cerca por los inversores de este mercado financiero. También se le da seguimiento a anuncios de las economías europeas y las más importantes de Asia.

¿Qué es un calendario económico?

Los calendarios económicos son creados por economistas cuando predicen distintos datos e indicadores económicos de acuerdo a los resultados de los meses anteriores. Suelen contener los siguientes datos:
  1. Fecha.
  2. Hora.
  3. Divisa.
  4. Fecha en que el dato será dado a conocer.
  5. Valor previo.
  6. Valor actual.
  7. Pronóstico.
Por ejemplo, en el caso de la economía estadounidense, si el pronóstico es más positivo con respecto al dato real previo, el dólar estadounidense se fortalecerá en contra de otras divisas como el euro.

Pero cuando las noticias son dadas a conocer, el trader debe comprobar el dato actual.

Si analizamos el precio del petróleo, un precio al alza puede resultar en un debilitamiento de las divisas de las economías que dependen de elevadas importaciones de esta materia prima, como Estados Unidos y Japón.

¿Cuáles son los discursos a los que debemos darle mayor seguimiento?

Es importante estar al tanto de lo que dicen políticos y personajes importantes como el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, el Secretario del Tesoro, el presidente del Banco de la Reserva Federal de San Francisco y otros por el estilo. Los discursos de estas personas prominentes son seguidos de cerca por los traders.

¿Cuáles son los indicadores fundamentales que mueven el mercado Forex?

  • Tasa de interés: Tradicionalmente, si un país eleva sus tasas de interés su moneda se fortalece debido a que los inversores cambian sus activos a ese país con el fin de obtener mayores retornos por sus inversiones.
  • Situación del empleo: Las caídas en la nómina de empleo de un país se consideran un signo de un debilitamiento en la actividad económica que puede llevar eventualmente a la baja en las tasas de interés la cual tiene un impacto negativo sobre la divisa.
  • Producto Interno Bruto (PIB): El PBI se reporta cuatrimestralmente y es seguido muy de cerca ya que es un indicador primario de la fortaleza de la economía de un país. Un elevado PBI usualmente es seguido de altas expectativas con respecto a un incremento en las tasas de interés que suele tener efectos positivos sobre la divisa.
  • Balanza comercial, el presupuesto y el presupuesto de tesorería: Un país que cuenta con déficit importante en la balanza comercial por lo general tendrá una divisa débil ya que hay una venta continúa de esta divisa lo cual baja el precio.
Otros indicadores importantes aunque de menor impacto son los siguientes:
  • Ventas al por menos: Constituye el primer indicador real de la fortaleza en el gasto del consumidor.
  • Bienes duraderos: Un incremento en las órdenes de bienes duraderos se asocia normalmente con una actividad económica fuerte lo que puede llevar a un incremento en las tasas de interés a corto plazo, lo que usualmente es positivo para la divisa.

¿Cómo pueden emplear los operadores estos datos?

Hay algunos consejos que podemos aplicar para utilizar adecuadamente estos indicadores:
  • Mantenga un calendario económico a la mano que le permita cuando se darán a conocer noticias y datos económicos importantes.
  • Investigue que indicador está ganando mayor atención en cualquier momento dado ya que se va a convertir en un futuro catalizador del movimiento del precio. Por ejemplo, cuando el dólar estadounidense está débil los inversores siguen de cerca los datos de la inflación.
  • Cuando se produce una diferencia entre el valor esperado y el valor real del indicador, siga de cerca las correcciones en los movimientos de precios en el mercado.
  • Preste atención a las revisiones de noticias en caso de que se produzcan ya que la situación en el mercado puede cambiar con rapidez.

Considere también su broker Forex

Debido al elevado volumen de operaciones que se efectúan en el momento en que se producen anuncios económicos importantes, algunos brokers pueden bloquear o retrasar la ejecución de nuevas órdenes de trading.

Para los traders esto significa que deben abrir la posición antes de que comience el periodo de mayor volatilidad en el mercado, y lo que es más importante, siempre deben tener colocados sus stops de protección para evitar pérdidas fuertes por movimientos súbitos en contra, sobre todo si erraron en su pronóstico. Esto es más importante aún si se considera que en algunos casos el broker puede impedir el acceso a la plataforma de trading durante estos periodos lo que impide que cerremos las posiciones perdedoras a tiempo.